Inaugurado a 21 de setembro de 1952, juntamente com outras obras que vieram enriquecer a então vila, a construção do Mercado teve um duplo objetivo: descongestionar o antigo campo da feira (atual Praça D. Maria II), e tornar esse espaço mais agradável e com melhores condições de higiene.
O Mercado surgiu na sequência da feira, uma vez que se situa na Praça D. Maria II, onde a feira se situou até meados do século XX, e desde cedo teve uma grande importância no desenvolvimento da vila, sobretudo pelo fator económico.